مقاله اثرات آستانه ای تنش مالی روی قوانین سیاست پولی (2017 الزویر)

1- انگیزه

2- سیاست پولی و بی ثباتی مالی: تا کنون چه آموختیم؟

3- متدلوژی اقتصادسنجی

3-1- قانون تایلور FSI تقویت شده

3-2- تأثیر وابسته به کشور تنش مالی

3-3- مولفه های خطای مشترک

3-4- مدل رگرسیون آستانه پانل پویای عامل اصلاح شده (تقویت شده)

4- داده ها

5- نتایج

5-1- FSI به عنوان رگرسور وابسته به سیستم و متغیر آستانه ای

5-2- زیرمولفه های FSI به عنوان رگرسورهای وابسته به نظام

5-3- متغیرهای سیاست قانون تایلور

5-4- تحلیل های نمونه فرعی: دوره پس از سال 2000

5-5- کنترل های قدرت

6- نتیجه گیری

منابع

This study tests for the state-dependent response of monetary policy to increases in overall financial stress and financial sector-specific stress across a panel of advanced and emerging economy countries. We use a factor-augmented dynamic panel threshold regression model with (estimated) common error components to deal with cross-sectional dependence. We find strong evidence of advanced economy countries’ aggressive monetary policy loosening in response to stock market and banking stress but only in times of high financial market volatility. By comparison, evidence of threshold effects of financial stress is generally weak for emerging market countries’ interest rate decisions.

این مطالعه پاسخ سیاست پولی به افزایش تنش مالی کلی و تنش مالی بخش خاصی در پانل اقتصاد کشورهای پیشرفته و نوپا را تست می کند. ما از مدل رگرسیون آستانه پانل پویای عامل اصلاح شده به همراه مولفه های خطای مشترک برای ارتباط با وابستگی عرضی استفاده می کنیم. ما شواهدی قوی در مورد تحریم سیاست پولی تحمیلی اقتصاد کشورهای پیشرفته یافتیم. با مقایسه مشخص شده که شواهد اثرات آستانه ای تنش مالی برای تصمیمات نرخ سود بازار کشورهای نوپا معمولاً ضعیف هستند.

توجه؛ (همانطور که در نمونه ترجمه مشاهده مینمایید، این ترجمه توسط مترجم مجرب با رشته مرتبط به صورت کاملا تخصصی انجام شده و ادامه مقاله نیز به همین صورت با کیفیت عالی در فرمت ورد و pdf آماده خریداری و دانلود میباشد.)