مقاله انگلیسی افشای ارزش منصفانه دارایی های برنامه بازنشستگی (2018 الزویر)

Pension assets in a defined benefit plan have been measured and disclosed with fair value in firms’ annual reports. However, only after the newly revised reporting standard, FAS 132(R)-1 Employers’ Disclosures about Postretirement Benefit Plan Assets, (or ASC 715), The U.S. Security Exchange Commission (SEC) registrant firms are required to expand the disclosure requirements of pension assets with fair market values effective December 15, 2009. More specifically, FAS 132(R)-1 requires plan-sponsoring firms to provide more detailed fair value information including fair value hierarchy and valuation methods in 10K filings. Taking advantage of these disclosure requirement changes, we investigate whether 1) the different hierarchy structure of pension assets has a different impact on audit fees, a proxy for auditors’ audit efforts, and 2) a more detailed disclosure requirement itself can affect audit fees. A long line of auditing research finds that client attributes, such as complexity and inherent risk, are vital determinants of audit fees because more complex clients tend to necessitate more difficult and timeconsuming audits (Charles, Glover, & Sharp, 2010; Hay, Knechel, & Wong, 2006). However, there is scant research on auditors’ response to a firm’s additional disclosure of fair value assets alone. Moreover, it is not clear whether the composition of fair value assets would affect the inherent risk of audit, and therefore require more audit work. For example, Goncharov, Riedl, and Sellhorn (2014) find that auditors charge lower fees for fair valued properties compared to properties valued at historical cost because impairment tests are required for properties valued at historical cost, but not for those valued at fair values. Therefore, fair value accounting does not necessarily increase auditors’ efforts or audit fees. On the other hand, some prior studies document that compared to the fair value of assets using quoted prices in the active market (Level 1) and significant other observable inputs (Level 2), fair value measurements using unobservable inputs (Level 3) are more susceptible to managerial discretion (Jaggi, Winder, & Lee, 2010; Song, Thomas, & Yi, 2010). In addition, Ettredge, Xu, and Yi (2014) also argue that Level 3 assets rely more on subjective assumptions and estimates, and therefore audit fees increase with fair value assets with more Level 3 inputs in bank holding company audits. The PCAOB (AU section 328) requires auditors to obtain sufficient audit evidence to provide reasonable assurance for fair value measurements and disclosures, including testing management’s process of valuation and developing independent estimates. Since fair value measurements with less observable inputs are inherently imprecise, auditors’ additional audit work is centered on Level 3 pension assets when fair value inputs are disclosed. We expect that this additional audit work required for firms that have more Level 3 pension assets would lead to an increase in audit fees.

دارایی های بازنشستگی در یک طرح مزایای تعریف شده اندازه گیری و افشا شده با ارزش منصفانه در گزارش سالانه شرکت ها است. با این حال، تنها پس از استاندارد گزارش تازه تجدید نظر شده، FAS 132 (R) -1 آگهی کارفرمایان در مورد دارایی های برنامه مزایای بعد از زایمان (یا ASC 715)، شرکت های ثبت کننده کمیسیون امنیت ملی ایالات متحده (SEC) نیاز به گسترش الزامات افشاء دارایی های بازنشستگی با ارزش بازار منصفانه موثر در تاریخ 15 دسامبر 2009. به طور خاص، FAS 132 (R) -1 نیاز به شرکت های حمایت کننده برنامه برای ارائه اطلاعات مفصل تر ارزش منصفانه از جمله سلسله مراتب ارزش منصفانه و روش های ارزیابی در 10K filings. با استفاده از این تغییرات نیاز به افشای، ما بررسی می کنیم که آیا 1) ساختار سلسله مراتبی مختلف دارایی های بازنشستگی تأثیر متفاوتی در هزینه های حسابرسی دارد، یک پروکسی برای ممیزی های حسابرسان، و 2) اطلاعات بیشتر در مورد افشای خود می تواند هزینه های حسابرسی را تحت تاثیر قرار دهد. یک خط طولانی از تحقیق حسابرسی می بیند که ویژگی های مشتری مانند پیچیدگی و ریسک ذاتی عامل تعیین کننده ای برای هزینه های حسابرسی هستند، زیرا مشتریان پیچیده تر نیاز به انجام حسابرسی های سخت تر و سخت تر دارند (Charles، Glover & Sharp، 2010؛ Hay، Knechel، و وانگ، 2006). با این حال، تحقیقات نادرست در مورد پاسخ حسابرسان به افشای بیشتر شرکت از دارایی ارزش منصفانه به تنهایی وجود دارد. علاوه بر این، روشن نیست که آیا ترکیب دارایی های دارایی منصفانه بر ریسک ذاتی حسابرسی تاثیر می گذارد و بنابراین نیاز به کار حسابرسی بیشتری دارد. برای مثال، Goncharov، Riedl و Sellhorn (2014) دریافتند که حسابرسان هزینه های کمتری را برای املاک با ارزش منصفانه در مقایسه با املاک با ارزش تاریخی می پردازند زیرا املاک با ارزش تاریخی برای تضمین های تخفیف مورد نیاز است، اما نه برای کسانی که ارزش های منصفانه دارند. بنابراین، حسابداری ارزش منصفانه لزوما افزایش تلاش و ممیزی حسابرس نیست. از سوی دیگر، برخی از مطالعات پیشین مطالعاتی است که در مقایسه با ارزش منصفانه دارایی با استفاده از قیمت های تعیین شده در بازار فعال (سطح 1) و دیگر ورودی های قابل مشاهده (سطح 2)، اندازه گیری های منصفانه با استفاده از ورودی های غیر قابل مشاهده (سطح 3) بیشتر است حساس به اختيار مديريتي (Jaggi، Winder & Lee، 2010؛ Song، Thomas، & Yi، 2010). علاوه بر این، Ettredge، Xu و Yi (2014) نیز استدلال می کنند که دارایی های سطح 3 بیشتر در مورد مفروضات و برآوردهای ذهنی تکیه می کنند و بنابراین هزینه های حسابرسی با دارایی های ارزشمندی با افزایش میزان ورودی های 3 در حسابرسی های حسابرسی شرکت های بانکی افزایش می یابد. PCAOB (AU بخش 328) به حسابرسان نیاز دارد تا شواهد حسابرسی کافی برای ارائه اطمینان معقول برای اندازه گیری و افشای ارزش منصفانه، از جمله فرایند ارزیابی مدیریت تست و ایجاد برآوردهای مستقل، کسب کند. از آنجاییکه اندازه گیری های ارزش منصفانه با ورودی های کمتر مشاهده قابل ذاتا نامشخص است، کار حسابرسی اضافی حسابرسان بر روی سهولت های بازنشستگی سطح 3 تمرکز می شود، زمانی که ورودی های ارزش منصفانه افشا شوند. ما انتظار داریم که این کار حسابرسی اضافی مورد نیاز برای شرکتهایی که دارایی های حقوق بازنشستگی بیشتری دارند، منجر به افزایش هزینه های حسابرسی شود.

توجه؛ (این ترجمه توسط نرم افزار انجام شده و ویرایش نشده است و احتمال وجود اشتباه در آن وجود دارد. در صورت ثبت سفارش، ترجمه توسط مترجمین مجرب انجام خواهد شد. برای مشاهده نمونه ترجمه های تخصصی و اخیر مترجمین جهت اطمینان از کیفیت ترجمه، اینجا کلیک نمایید.)