مقاله انگلیسی تخمین مزایای مالیاتی مربوط به معامله شرکت های چند ملیتی (2020 الزویر)

نرخهای مؤثر مالیات بر سود شرکتها (ETR) شرکتهای چند ملیتی (MNE) بطور کلی پایین تر از شرکتهای ملی (NE) است. در این مقاله ، ما استدلال می کنیم که قدرت چانه زنی MNE ها یک عامل مهم در توضیح این اختلافات فراتر از تغییر سود است. اول ، بنگاههای بزرگتر و سودآورتر برای مقامات مالیاتی از جمله ، درآمد مالیاتی بالاتر و اشتغال ، با ارزش تر هستند. در تهدید به انتقال فعالیت خود به سایر حوزه های قضایی ، شرکت های بزرگتر و به طور خاص MNE ممکن است بتوانند کسر مالیات بیشتری را استخراج کنند. این نتایج در یک برنامه ETR رگرسیون برای MNEs و NE است. دوم ، MNE ها با جبران هزینه های کمتری برای جابجایی مشاغل (سود) خود به کشورهای خارجی با نرخ مالیات پایین تر از شرکتهای داخلی روبرو هستند. این امر باعث افزایش نقطه تهدید MNE ها در معامله می شود و آنها را قادر می سازد تا کسر مالیات بالاتر از شرکتهای غیرقانونی را استخراج کنند. برای تعیین کمیت تجربی اهمیت معامله در شکاف مالیاتی بین MNE ها و شرکتهای دارایی ، ضروری است که به طور جدی بر روی عوامل تعیین کننده وضعیت MNE ، مالیات بر سود و همچنین فعالیتهای متغیر سود تغییر یابد. برای این منظور ، ما از داده های سطح فرانسوی و تعادل آنتروپی در تعیین کننده های مشترک وضعیت MNE (از جمله امکان تغییر سود) و ETR یک شرکت استفاده می کنیم. درمی یابیم که رگرسیون تجربی برنامه مالیاتی فرانسه ، ETR های فرانسه MNEs فرانسه را به دلیل میانگین بزرگتر بودن آنها ، به طور متوسط ​​2.52 درصد کاهش می دهد ، در حالی که تهدید جابجایی همان بنگاه های اقتصادی ، ETR آنها را 3.58 درصد درصد نسبت به NE های قابل مقایسه کاهش می دهد. اولی مزیت مالیاتی است که هر بنگاه (MNE یا NE) با همان اندازه می تواند بدست آورد ، در حالی که دومی مخصوص MNEs و فراتر از دسترس NE است.

1. مقدمه

شرکت های چند ملیتی (MNEs) بخشی جدایی ناپذیر از اقتصاد جهانی هستند. آنها فعالانه درگیر نوآوری ، سرمایه گذاری و تجارت می شوند ، اشتغال ارزشمندی را ایجاد می کنند و سودهای گسترده ای را به دست می آورند. به همین دلیل است که بسیاری از کشورها برای دامن زدن به حوزه های قضایی خود کمپین هایی را اجرا می کنند. با این حال ، در ذهن و بحث و گفتگو عمومی ، MNE ها اغلب متهم می شوند كه از پرداخت مالیات در صورت عدم فرار ، اجتناب كنند ، بنابراین پایه مالیاتی كشورهای میزبان خود را كاهش می دهند. دولت های فردی و سازمان های بین المللی – به ویژه OECD از طریق ابتکار عمل برای فرسایش پایه و تغییر سود (BEPS) – اخیراً تلاش کرده اند و راهکارهای نامطلوب اجتناب مالیاتی و فرار مالیاتی بنگاهها ، و در درجه اول MNE ها را محدود و محدود کنند. این تلاشهای هماهنگ بین المللی عمدتاً در جهت تغییر فعالیت MNE ها مربوط به قیمت گذاری نقل و انتقالات ، تغییر بدهی و پرداخت حق امتیاز است.

توجه؛ (این ترجمه توسط نرم افزار انجام شده و ویرایش نشده است و احتمال وجود اشتباه در آن وجود دارد. در صورت ثبت سفارش، ترجمه توسط مترجمین مجرب انجام خواهد شد. برای مشاهده نمونه ترجمه های تخصصی و اخیر مترجمین جهت اطمینان از کیفیت ترجمه، اینجا کلیک نمایید.)

Abstract

The effective corporate profit tax rates (ETRs) of multinational enterprises (MNEs) are in general lower than those of national enterprises (NEs). In this paper, we argue that the bargaining power of MNEs is an important factor in explaining these differences beyond profit shifting. First, larger and more profitable firms are more valuable for tax authorities through, e.g., higher tax revenues and employment. In threatening to move their operations to other jurisdictions, larger firms, and specifically MNEs, may be able to extract greater tax deductions. This results in a regressive ETR schedule for MNEs and NEs. Second, MNEs face arguably lower costs to relocate their business (or profits) to foreign countries with a lower tax rate than NEs. This improves MNEs’ threat point in bargaining and enables them further to extract higher tax deductions than NEs. To empirically quantify the importance of bargaining on the tax gap between MNEs and NEs, it is elemental to rigorously condition on the determinants of MNE status, profit taxation, as well as possible profit-shifting activities. To that end, we use French firm-level data and entropy balancing on the joint determinants of MNE status (including the possibility of profit shifting) and a firm’s ETR. We find that the empirical regressivity of the French tax schedule reduces French MNEs’ ETRs by 2.52 percentage points on average due to their larger size, while the relocation threat of the same firms reduces their ETR by 3.58 percentage points relative to comparable NEs. The former is a tax advantage that any firm (MNE or NE) of the same size could obtain, while the latter is specific to MNEs and beyond the reach of NEs.

1.Introduction

Multinational enterprises (MNEs) are an integral part of the world economy. They actively engage in innovation, investment, and trade, provide valuable employment, and generate extensive profits. This is why many countries run campaigns to lure them into their jurisdictions. However, in the public mind and debate, MNEs are frequently accused of avoiding, if not evading, taxation, thus reducing the tax base of their host countries. Individual governments and international organizations – in particular the OECD through its Base Erosion and Profit Shifting (BEPS) initiative – have recently begun to try and limit the undesirable tax avoidance and evasion strategies of firms, primarily of MNEs. These internationally coordinated efforts mainly aim at profit shifting activities of MNEs related to transfer pricing, debt shifting, and royalty payments.